全球降息大戏开启?国际COMEX黄金再刷历史新高,资金借道有色龙头ETF(159876)进场埋伏!  第1张

  近日,美国8月CPI数据出炉,数据显示,美国8月核心CPI环比上涨0.3%,创4个月来最大增幅,升幅小幅高于0.2%的市场预期,这增加了美联储渐进式降息的概率。

  此外,欧洲央行如期降息25个基点,这是继6月份具有里程碑意义的降息之后,欧央行年内第二次降息,标志着欧洲央行的货币政策逐渐正常化。

  国联证券表示,随着美联储为代表的海外发达经济开启降息周期,流动性充裕有望对黄金形成利好。同时,全球地缘政治风险上升、大国博弈加剧,主要央行持续增持黄金储备等,都有望推动金价中枢上移。

  值得一提的是,隔夜,国际COMEX黄金劲涨1.76%,盘中再探上市以来的新高(2591.5美元/盎司)。事实上,今年以来,截至9月12日,COMEX黄金累计上涨了24.88%。

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  除黄金之外,近日,锂矿股亦反复活跃。此前,网传宁德锂选矿厂将停产,据估算其三个冶炼厂月产量为5-6kt LCE。目前了解宁德选矿确定暂停一条线,未接到明确通知要全部停产。宁德的枧下窝矿区原矿平均品位0.27%,需要300吨原矿生产一吨碳酸锂,根据市场对宁德时代枧下窝矿区生产成本测算,宁德时代该矿的现金成本约在10万元/吨附近。

  国泰君安表示,长期新能源需求仍维持每年15%-20%同比增长,其中储能锂电需求快速增长,对碳酸锂需求当前起主要承托作用。高成本矿山开始陆续减产,伴随价格进一步下跌甚至或将停产。下游行业高景气持续背景下,碳酸锂价格有望于2026年-2027年迎来上行周期,锂板块通常先于商品价格6-9个月启动上涨。

  值得注意的是,昨日(9月12日)A股三大指数悉数收跌,热门ETF方面,揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF(159876)随市盘整,场内价格收跌0.11%。而资金却逆行加仓,深交所数据显示,有色龙头ETF(159876)昨日吸金110万元,或有资金看好有色金属板块后市前景,提前进场埋伏!

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  市场分析人士表示,站在当前时点,比起只聚焦金价飙升走势,转而关注整体有色金属板块也是一个不错的选择。以揽尽有色金属行业龙头的有色龙头ETF(159876)为例来看,按照申万三级行业口径,截至8月底,有色龙头ETF(159876)跟踪的中证有色金属指数中,铜、黄金、铝是前三大重仓行业,权重占比分别为21.7%、17.8%、16.4%,合计占比超50%,有望受益于黄金大涨行情,也有望受益于大宗商品上涨周期。

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全球降息大戏开启?国际COMEX黄金再刷历史新高,资金借道有色龙头ETF(159876)进场埋伏!  第5张

  数据、图表来源:Wind,沪深交易所,华宝基金等

  注:中证有色金属指数近5个完整年度的涨跌幅为:2019年,24.48%;2020年,35.84%;2021年,35.89%;2022年,-19.22%;2023年,-10.43%。

  风险提示:有色龙头ETF(159876)被动跟踪中证有色金属指数(930708.CSI),该指数基日为2013.12.31,发布日期为2015.7.13,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。